ウィックス(WIX)決算分析と目標株価簡単にホームページ作成を可能にするイスラエル企業決済総額が2倍超と急拡大

過去の業績の推移を解説し、目標株価の算出とウィックスへの投資についてコメントします。

会社概要

ウィックスドットコム（Wix.com、WIX）

ホームページ（SECファイル）：リンク先

国：イスラエル

セクター：情報技術

産業グループ：ソフトウェア・サービス

サブ産業グループ：インターネットサービスおよびインフラストラクチャー

株式時価総額：164億ドル（2021年6月末）

ウィックスは、イスラエルに本拠を置く、専門知識がなくても簡単にホームページを作ることができるウェブプラットフォームを運営・開発する企業です。

FY2020（2020年1-12月期）の売上高は9.9億ドルと、前年度比+29.9％、過去5年間で年率+37.2％となりました。

2021Q2（2021年4−6月期）の売上高は3.16億ドル（前年同期比+34.0％）と、コンセンサス（3.12億ドル）を上回りました。

セグメント別の売上高は、以下の通りです。

・クリエイティブサブスクリプション：2.36億ドル、前年同期比+24％

・ビジネスソリューション：0.81億ドル、前年同期比+75％

Wix Paymentの急拡大によって、ビジネスソリューションの売上高が急増中です。

FY2020のGPV（決済総額）は54億ドル（前年比+126％）であり、FY2021は100億ドル超を見込んでいます。

登録者数は2.10億人（前年同期比+15％）となりました。

サブスクリプションのARR（年間経常収益）は9.7億ドル（前年同期比+22％）となりました。

2021Q2の粗利益は1.9億ドル（前年同期比+17.8％）となりました。

セグメント別の粗利益率は、以下の通りです。

2021Q2のEPSは0.60ドルと、コンセンサス（▲1.40ドル）を上回りました。

非GAAP EPSは▲0.28ドルと、コンセンサス（▲0.41ドル）を上回りました。

FY2020の営業キャッシュフローは1.5億ドルと、前年度比▲1.0％、過去3年間で年率+21.3％となりました。

営業キャッシュフローマージン（営業キャッシュフロー/売上高）は15.0％と、前年度の19.7％から悪化しました。

2021Q2の営業キャッシュフローは0.2億ドル（前年同期比▲56.3％）となりました。

FY2020のフリーキャッシュフローは1.3億ドルと、前年度比+1.3％、過去3年間で年率+22.3％となりました。

フリーキャッシュフローマージン（フリーキャッシュフロー/売上高）は13.1％と、前年度の16.8％から悪化しました。

2021Q2のフリーキャッシュフローは0.2億ドル（前年同期比▲67.5％）となりました。

株主還元の実施はなしです。

（参考）過去5年間の発行済株式数

発行済株式数は、前年度比+7.8％となりました。

売上高の実績値（コンセンサス比）は、過去9四半期中、6勝、2敗、1引き分けです。

EPSの実績値（コンセンサス比）は、過去9四半期中、2勝、6敗、1引き分けです。

非GAAP EPSの実績値（コンセンサス比）は、過去9四半期中、8勝、1敗です。