クラウドストライク(CRWD)決算分析と目標株価 PCなどエンドポイントへの高度な攻撃を防ぐサイバーセキュリティ企業

過去の業績の推移を解説し、目標株価の算出とクラウドストライクへの投資についてコメントします。

会社概要

クラウドストライク・ホールディングス（CrowdStrike Holdings、CRWD）

ホームページ（SECファイル）：リンク先

国：アメリカ

セクター：情報技術

産業グループ：ソフトウェア・サービス

サブ産業グループ：システム・ソフトウェア

株式時価総額：470億ドル（2021年12月末）

クラウドストライクは、アメリカに本拠を置く、インターネットに接続されたPC等エンドポイントへの高度な攻撃（マルウェアに加え、マルウェアフリーも含む）を防ぐソフトウェアを、サブスクリプション形態を中心にクラウド上で提供するサイバーセキュリティ企業です。

Windows端末のみの調査であれば、約100時間の調査時間で1万台の調査が可能など、調査時間が短いことに加え、調査端末台数に関わらずほぼ同じコストで調査をすることができます。

また、これまで実施した調査の中で見つかった新たな攻撃手法などの情報を蓄積しているため、一般的に知られていない攻撃が発生した場合にはすぐに検知することができる点も強みです。

（参考）競合他社（システム・ソフトウェア）の株式時価総額（2021年12月末）

FY2022（2021年2月-2022年1月期）の売上高は14.5億ドルと、前年度比+66.0％、過去5年間で年率+94.1％となりました。

2023Q1（2022年2−4月期）の売上高は4.9億ドル（前年同期比+61.1％）と、コンセンサス（4.6億ドル）を上回りました。

セグメント別の売上高は、以下の通りです。

・サブスクリプション：4.6億ドル、前年同期比+64％

・サービス：0.3億ドル、前年同期比+30％

セグメント別の売上高構成比は、サブスクリプションが94％を占めます。

地域別の売上高構成比は、アメリカが71％、海外が29％を占めます。

顧客数は17,945件（前年同期比+57％）となりました。

クラウドモジュール契約数別顧客割合は、4つ以上が71％、5つ以上が59％、6つ以上が35％となりました。

ARR（年間経常収益）は19.2億ドル（前年同期比+61％）となりました。

RPO(残存契約債務、受注残)は23.5億ドル（前年同期比+60％）となりました。

2023Q1の非GAAP 営業利益は0.8億ドル（前年同期比+179％）となりました。

FY2022の非GAAP EPSは0.67ドルと、前年度比+148％となりました。

2023Q1の非GAAP EPSは0.31ドル（前年同期比+210％）と、コンセンサス（0.23ドル）を上回りました。

FY2022の営業キャッシュフローは5.7億ドルと、前年度比+61.2％となりました。

営業キャッシュフローマージン（営業キャッシュフロー/売上高）は39.6％と、前年度の40.8％から悪化しました。

2023Q1の営業キャッシュフローは2.1億ドル（前年同期比+45.7％）となりました。

FY2022のフリーキャッシュフローは4.4億ドルと、前年度比+50.8％となりました。

フリーキャッシュフローマージン（フリーキャッシュフロー/売上高）は30.4％と、前年度の33.5％から悪化しました。

2023Q1のフリーキャッシュフローは1.6億ドル（前年同期比+34.3％）となりました。

配当、自社株買いの実施はなしです。

（参考）過去5年間の発行済株式数

発行済株式数は、過去5年間で年率+41.7％となりました。

売上高の実績値（コンセンサス比）は、過去12四半期中、12勝です。

非GAAP EPSの実績値（コンセンサス比）は、過去12四半期中、12勝です。