VTI(バンガード米国株ETF)の特徴と組み入れ銘柄、配当・リターン推移(2023年12月末) 約4,000銘柄へ投資

VTI投資信託、ETF
スポンサーリンク

会社概要

バンガード(Vanguard)

ホームページ:リンク先

国:アメリカ

バンガード(Vanguard)は、アメリカに本拠を置く、1975年に設立された、低コストのインデックスファンドやETFを提供する世界最大級の資産運用会社です。

 

VTIの特徴

VTI(バンガード・トータル・ストック・マーケット・ETF)は、株式市場データのプロバイダーであるシカゴ大学経営大学院付属の調査センターが提供する指数「CRSP USトータル・マーケット・インデックス(CRSP US Total Market Index)」に連動することを目指したETFです。

VTIは、米国(アメリカ)株式市場の約4,000銘柄へ分散投資しているため、このETFを通じてアメリカの株式市場全体へ投資することが可能で、経費率は0.03%と低コストです。

約4,000銘柄に均等配分するわけではなく、株式時価総額が大きな銘柄ほど、ETFに組み入られる比率が高くなります。

ただし、当該指数やMSCI等の株式指数は、大株主による安定保有株式ではなく、常に市場で売買されている株式を指す「浮動株」ベースの株式時価総額を用います。

仮に、株式時価総額が1兆円ある企業で、その企業の創業者が株式の99%を保有している場合、市場で売買される株式はわずか1%で自由に売買できないことから、浮動株ベースで組み入れ比率が決定されます。

主要な米国企業のなかで浮動株比率が低い銘柄はウォルマート(大株主はウォルトン家が約50%)で、株式指数に組み入れられる比率は低くなります。

CRSP USトータル・マーケット・インデックスの提供は2011年1月(トータルリターンは2012年12月)と遅く、マイナーな株式指数ではあるものの、機関投資家が主に用いる株式指数であるS&P500(米国株500銘柄)やMSCI米国の組み入れ銘柄数(約600銘柄)と比較すると、投資銘柄数が多い点が特徴です。

CRSP USトータル・マーケット・インデックスとS&P500のリターン比較は、以下の通りです。

2014年から2023年の10年間のトータルリターンは、CRSPが年率+11.4%、S&P500が年率+12.0%と、若干S&P500に劣後しました。

VTI

 

VTIの特性(2023年12月末)は、以下の通りです。

 VTICRSP US
銘柄数3,7503,687
時価総額(中央値)1,493億ドル1,493億ドル
PER(過去1年間)22.9倍22.8倍
PBR3.9倍3.9倍
ROE22.3%22.3%
利益成長率(過去5年間)17.1%17.1%
売買回転率3.4%
NAV1.5兆ドル

 

VTIの保有銘柄

VTIの上位構成銘柄(2023年12月末)は、以下の通りです。

なお、FTSEのセクターはICBによる分類ですが、ここではメジャーなGICSによる分類としています。

第1位はアップル(AAPL)の6.1%、第2位はマイクロソフト(MSFT)の6.0%、第3位はアルファベット(GOOG+GOOGL)の3.2%です。

約4,000銘柄を保有していますが、上位10社(アルファベットはGOOG+GOOGLの合算)の保有比率は27.5%です。

 銘柄名セクター(GICS)保有比率
1アップル🇺🇸情報技術6.1%
2マイクロソフト🇺🇸情報技術6.0%
3アルファベット🇺🇸コミュニケーション・サービス3.2%
4アマゾン🇺🇸一般消費財・サービス3.0%
5エヌビディア🇺🇸情報技術2.5%
6メタ🇺🇸コミュニケーション・サービス1.7%
7テスラ🇺🇸一般消費財・サービス1.4%
8バークシャー・ハサウェイ🇺🇸金融1.4%
9イーライリリー🇺🇸ヘルスケア1.1%
10ブロードコム🇺🇸情報技術1.1%

 

2023年12月末時点の保有比率上位10社の2023年の株価上昇率(ドルベース)は、以下の通りです。

 
2023年株価上昇率
アップル🇺🇸48.2%
マイクロソフト🇺🇸56.8%
アルファベット🇺🇸58.8%
アマゾン🇺🇸80.9%
エヌビディア🇺🇸238.9%
メタ🇺🇸194.1%
テスラ🇺🇸101.7%
バークシャー・ハサウェイ🇺🇸15.5%
イーライリリー🇺🇸59.3%
ブロードコム🇺🇸99.6%

 

VTIの価格、配当、トータルリターンの推移

VTIの価格上昇率(ドルベース)と、トータルリターン(ドルベース)の推移は、以下となります。

リーマンショックがあった2008年から2023年までのトータルリターンは年率+9.7%となりました。

過去のトータルリターンと価格上昇率(キャピタルリターン)の差であるインカムリターン(配当)は、2%程度です。

VTI

 

VTIの暦年毎の配当額の推移は、以下の通りです。

2008-09年や2020年のように景気悪化時には、企業業績の悪化により減配となる傾向にあります。

2023年の増配率は+7.2%、2007年以降の増配率は年率+6.6%です。

VTI

 

VTIの四半期毎の配当額の推移は、以下の通りです。

12月にやや配当額が大きいものの、四半期配当は比較的分散されています。

2023年12月の配当額は、前年同期比+7.7%となりました。

VTI

 

過去1年間のVTIと、世界株式を投資対象とするVTの価格上昇率の推移は、以下となります。

2023年1月から2023年12月のVTI(ドルベース)の価格上昇率は+24.1%となった一方、VT(ドルベース)の価格上昇率は+19.4%と、米国株が相対的に好調でした。

VTI

 

過去10年間(2014年1月から2023年12月)のドローダウン(最高値からの下落率、月末株価)の推移は、以下の通りです。

なお、VTIと比較すると、VTのドローダウンはやや大きい傾向にあります。

本来、VTの方が投資対象国/銘柄が多いことによる分散効果によりリスクは低いはずですが、両者ともドルベースでのリターンのため、VTは(ドルからみて)為替リスクがあることから、ドローダウンは大きくなります。

VTI

 

(参考)株価の推移(月末株価)

通常の目盛り表示の場合、近年の株価のブレ幅(上昇もしくは下落)が過去より非常に大きいと錯覚するため、対数目盛りで表示しています。

VTI

 

(参考)VTIの保有比率上位100銘柄(2023年12月末)

(参考)VTIの保有比率上位100銘柄(2023年12月末)

 銘柄名保有比率
1Apple Inc.(AAPL)6.10 %
2Microsoft Corp.(MSFT)5.99 %
3Amazon.com Inc.(AMZN)3.03 %
4NVIDIA Corp.(NVDA)2.49 %
5Alphabet Inc. Class A(GOOGL)1.77 %
6Facebook Inc. Class A(META)1.69 %
7Alphabet Inc. Class C(GOOG)1.47 %
8Tesla Inc.(TSLA)1.44 %
9Berkshire Hathaway Inc. Class B(BRK.B)1.36 %
10Eli Lilly & Co.(LLY)1.07 %
11Broadcom Inc.(AVGO)1.06 %
12JPMorgan Chase & Co.(JPM)1.05 %
13UnitedHealth Group Inc.(UNH)1.04 %
14Visa Inc. Class A(V)0.87 %
15Exxon Mobil Corp.(XOM)0.86 %
16Johnson & Johnson(JNJ)0.81 %
17Mastercard Inc. Class A(MA)0.77 %
18Procter & Gamble Co.(PG)0.74 %
19Home Depot Inc.(HD)0.74 %
20Costco Wholesale Corp.(COST)0.63 %
21Merck & Co. Inc.(MRK)0.59 %
22AbbVie Inc.(ABBV)0.59 %
23Adobe Inc.(ADBE)0.58 %
24Chevron Corp.(CVX)0.57 %
25Salesforce Inc.(CRM)0.52 %
26Advanced Micro Devices Inc.(AMD)0.51 %
27PepsiCo Inc.(PEP)0.50 %
28Walmart Inc.(WMT)0.50 %
29Coca-Cola Co.(KO)0.49 %
30Bank of America Corp.(BAC)0.49 %
31Accenture plc Class A(ACN)0.47 %
32McDonald’s Corp.(MCD)0.46 %
33Netflix Inc.(NFLX)0.46 %
34Intel Corp.(INTC)0.45 %
35Thermo Fisher Scientific Inc.(TMO)0.44 %
36Linde plc(LIN)0.43 %
37Abbott Laboratories(ABT)0.41 %
38Cisco Systems Inc./Delaware(CSCO)0.40 %
39Wells Fargo & Co.(WFC)0.38 %
40Comcast Corp. Class A(CMCSA)0.38 %
41Oracle Corp.(ORCL)0.37 %
42Intuit Inc.(INTU)0.36 %
43Walt Disney Co.(DIS)0.35 %
44Pfizer Inc.(PFE)0.35 %
45QUALCOMM Inc.(QCOM)0.35 %
46Boeing Co.(BA)0.34 %
47Texas Instruments Inc.(TXN)0.33 %
48Amgen Inc.(AMGN)0.33 %
49Danaher Corp.(DHR)0.33 %
50Caterpillar Inc.(CAT)0.32 %
51Union Pacific Corp.(UNP)0.32 %
52International Business Machines Corp.(IBM)0.32 %
53Philip Morris International Inc.(PM)0.31 %
54ServiceNow Inc.(NOW)0.31 %
55Verizon Communications Inc.(VZ)0.31 %
56S&P Global Inc.(SPGI)0.30 %
57General Electric Co.(GE)0.30 %
58Honeywell International Inc.(HON)0.30 %
59ConocoPhillips(COP)0.30 %
60Applied Materials Inc.(AMAT)0.29 %
61NIKE Inc. Class B(NKE)0.28 %
62Lowe’s Cos. Inc.(LOW)0.27 %
63Booking Holdings Inc.(BKNG)0.27 %
64Prologis Inc.(PLD)0.26 %
65NextEra Energy Inc.(NEE)0.26 %
66RTX Corp.(RTX)0.26 %
67Uber Technologies Inc.(UBER)0.26 %
68AT&T Inc.(T)0.26 %
69Intuitive Surgical Inc.(ISRG)0.26 %
70Goldman Sachs Group Inc.(GS)0.25 %
71Morgan Stanley(MS)0.25 %
72United Parcel Service Inc. Class B(UPS)0.24 %
73Lockheed Martin Corp.(LMT)0.24 %
74Elevance Health Inc.(ELV)0.24 %
75Medtronic plc(MDT)0.24 %
76Starbucks Corp.(SBUX)0.23 %
77BlackRock Inc.(BLK)0.23 %
78TJX Cos. Inc.(TJX)0.23 %
79Vertex Pharmaceuticals Inc.(VRTX)0.23 %
80Bristol-Myers Squibb Co.(BMY)0.22 %
81Deere & Co.(DE)0.22 %
82Lam Research Corp.(LRCX)0.22 %
83Stryker Corp.(SYK)0.22 %
84American Express Co.(AXP)0.22 %
85CVS Health Corp.(CVS)0.22 %
86Gilead Sciences Inc.(GILD)0.22 %
87American Tower Corp.(AMT)0.22 %
88Mondelez International Inc. Class A(MDLZ)0.21 %
89Analog Devices Inc.(ADI)0.21 %
90Charles Schwab Corp.(SCHW)0.21 %
91Eaton Corp. plc(ETN)0.21 %
92Automatic Data Processing Inc.(ADP)0.21 %
93Micron Technology Inc.(MU)0.20 %
94Marsh & McLennan Cos. Inc.(MMC)0.20 %
95Progressive Corp.(PGR)0.20 %
96Blackstone Group LP Class A(BX)0.20 %
97Palo Alto Networks Inc.(PANW)0.20 %
98Citigroup Inc.(C)0.20 %
99Chubb Ltd.(CB)0.20 %
100Regeneron Pharmaceuticals Inc.(REGN)0.19 %

 

アーク・イノベーションETF(ARKK)の組み入れ銘柄とリターン推移(2023年12月末) ハイパーグロース株中心
会社概要 アーク・インベスト・マネジメント(ARK Investment Management LLC) ホームページ:リンク先 国:アメリカ アーク・インベスト・マネジメント(A...
アーク・フィンテックETF(ARKF)の組み入れ銘柄とリターン推移(2023年12月末) デジタルウォレット等に注目
会社概要 アーク・インベスト・マネジメント(ARK Investment Management LLC) ホームページ:リンク先 国:アメリカ アーク・インベスト・マネジメント(A...
アーク(ARK)助言をもとに、非接触型ビジネス関連銘柄へ投資するデジタル・トランスフォーメーション株式ファンドの特徴
ファンド概要 デジタル・トランスフォーメーション株式ファンド(愛称:ゼロ・コンタクト) ホームページ:リンク先 設定日:2020年7月31日 信託期間:2030年6月7日まで ...
VT(バンガード世界株式ETF)の特徴と組み入れ銘柄、配当・リターン推移(2023年12月末) 銘柄数は9,000超
会社概要 バンガード(Vanguard) ホームページ:リンク先 国:アメリカ バンガード(Vanguard)は、アメリカに本拠を置く、1975年に設立された、低コストのインデック...
レバレッジ型ETFや投資信託のデメリットは、もみ合い(レンジ)相場に弱く、投資効率を悪化させる
レバレッジ型ETFや投資信託の特徴 レバレッジ型ETFや投資信託は、日経平均など対象とする指数(原資産)の値動きの数倍の変動を同期間で達成するように、先物取引などを用いて運用する金融商品です。 例えば、日経平均レバレッジ(2...
タイトルとURLをコピーしました